Vol. 10 Núm. 1 (2019): Revista Aglala
Artículos Cientificos

Estimación del costo de capital medio ponderado para el sector ganadero aplicando simulación montecarlo: caso Colombia

José Isnardi Sastoque Rubio
Universidad de los Llanos
Luis Hernando Restrepo Sierra
Universidad Popular del Cesar
Publicado agosto 1, 2019
Palabras clave
  • WACC,
  • método montecarlo,
  • costo de deuda,
  • costo de recursos propios
Cómo citar
[1]
Sastoque Rubio, J.I. y Restrepo Sierra, L.H. 2019. Estimación del costo de capital medio ponderado para el sector ganadero aplicando simulación montecarlo: caso Colombia. Aglala. 10, 1 (ago. 2019), 157-179. DOI:https://doi.org/10.22519/22157360.1342.

Resumen

El presente artículo expone los resultados de la simulación de escenarios económicos aplicados al sector ganadero en una región de Colombia. El análisis parte de los componentes del Costo de Capital Medio Ponderado (WACC), la tesis de Modigliani y Miller, las teorías complementarias, los aportes del modelo de Sharpe y sus modificaciones, así como las aplicaciones de Markowitz y el uso del Método Montecarlo. La proyección (simulación) permitió evaluar de forma parcial la financiación, a través de los diferentes tipos de distribución para los costos de deuda, costos de recursos propios, tasa libre de riesgo y el riesgo país, para llegar a proponer un WACC óptimo para el sector sobre las múltiples variables que caracterizan la realidad de la actividad ganadera. Los resultados son una aproximación de financiación óptima entre recursos propios y deuda externa para una actividad productiva como lo es la ganadería.

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